Pracovní kapitál

Pracovní kapitál je finanční rezerva firmy pro běžný provoz. Vzniká jako rozdíl mezi oběžnými aktivy (hotovost, pohledávky, zásoby) a krátkodobými závazky (nezaplacené faktury, mzdy a další povinné platby). Kladný pracovní kapitál obvykle znamená, že firma zvládne uhradit krátkodobé závazky, záporný naopak signalizuje napětí v cash flow.

Jaké varianty pojmu se používají:

• Hrubý pracovní kapitál: celková výše oběžných aktiv.
• Čistý pracovní kapitál: oběžná aktiva mínus krátkodobé závazky; používá se nejčastěji pro posouzení schopnosti pokrýt provozní potřeby.

V praxi sledujte hlavně trend: pokud pracovní kapitál roste a zároveň nebobtnají neuhrazené pohledávky či zásoby, je provoz obvykle stabilnější. Zlepšit ho můžete zrychlením inkasa faktur, rozumným řízením zásob a dohodou o přiměřených splatnostech s dodavateli.